Итог месяца: -1.9%


Месяц был бурным на события. Победа Трампа и «трамп-ралли». Досрочное окончание «трамп-ралли» и новые минимумы на российском фондовом рынке. Падение рубля и быстрый отскок. Невероятные прыжки в натуральном газе.

Жужжания много, а меда — мало. Что типично для этого года. Тренды не могут толком сформироваться, а двигаются хаотично, перебивая и мешая друг другу. А точнее — росту моего счета. 

Счет в ноябре на минимуме обновил текущий дродаун. До максимального DD оставалось буквально 20 б.п., но он устоял. Рост последней трети месяца порадовал, но два торговых дня в конце определили итоговый минус.

Лидеры и аутсайдеры месяца

Лидеры месяца:
Si: +50,43% (лонг)
Eu: +38,41% (лонг)
CR: +21,8% (лонг)

Аутсайдеры месяца:
NG: -30,4% (шорт)
RB: -19,79% (шорт)
AL: -17,76% (шорт)

Из интересного:

📈 В лидерах только валютные фьючерсы на рубль. Хлеб с маслом и колбасой российского алго. И зачем нужны все остальные инструменты? (пока шутка) *
📉 А вот аутсайдеры все из разных секторов, включая восставшие из ада облигации.

( Читать дальше )

Итог месяца: +4,2%

Результат октября сделал один день (28.10) — тот самый из правого, «хорошего» хвоста распределения.

Вот график дневных доходностей. Видно, что этот день был одним из лучших за историю торговли (а в абсолютном выражении — это и вовсе дневной рекорд).


( Читать дальше )

Итог месяца: +7,5%

В жизни трейдера по тренду слишком мало позитивных эмоций: большинство сделок убыточно, почти все время проводишь в просадке… Поэтому таким месяцам как август нужно успеть хорошо порадоваться. 

В августе счет вышел на новый HWM. Преодолена самая глубокая просадка в «живой» торговле (да, я знаю, что самая глубокая еще впереди). Итог просадки: -13% и 139 дней (вторая по продолжительности). Дополнительно радует, что где-то на полпути вниз по ходу дродауна я неплохо пополнил счет, а потом сделал это еще раз, но правда уже в меньшем размере...

Лидеры и аутсайдеры месяца 

Лидеры месяца:

AL: +71,40% (шорт)
MN: +65,84% (шорт)
SR: +49,05% (шорт) 

Аутсайдеры месяца:

Si: -27,77% (шорт)
Eu: -24,42% (шорт/лонг)
CR: -15,22% (шорт)

Из интересного:

📈Опять среди лидеров фьючерсы на акции — коррекция развивается, и мы собираем свои скромные плоды.
📈 Магнит и Алроса опять лучшие фондовые активы, как и в июле.

( Читать дальше )

Итог месяца: +4%. Забытые ощущения от позвякивающих пиастр в кармане после трех месяцев убытков.



Отчет сегодня будет длинней, чем обычно, так как за этот месяц произошло довольно много событий.

Итак, все знают, что главным происшествием июня оказались санкции на Мосбиржу и остановка торгов долларом, евро и — в довесок — гонконгским долларом. Хорошо это или плохо, но новость пришлась на неторговый праздничный день, все в чатиках стояли на ушах, но уже завтра, когда начались торги, результат моего счета оказался лишь +0.05%.

Я начал готовил пост с мемом ))


( Читать дальше )

Итог мая: -2%


Как я писал в апрельском «отчете»  — два месяца подряд с убытком в моей практике всегда приводили и к третьему убыточному месяцу. Закономерность совпадение подтвердилось. Увы, как и в марте счет с первого дня нырнул под воду и не смог даже показаться на поверхности. 

Первая половина мая вообще была очень тяжелой. Когда все жарили шашлыки, мой счет летел под откос, как толстый пьяный мужик на тарзанке в озеро. В итоге я переписал размер максимальной просадки «живой торговли» (последний «рекорд» был в начале 2022).

Что касается деталей. Волатильность подрастает, и начинают происходить разные достаточно крупные движения, которых давно не было. Мой личный индекс волатильности инструментов в портфеле равен 21 (0 — экстремально низкая волатильность, 100 — экстремально высокая), в то время как месяц назад он был 18. 

Лидеры месяца:
GZ: +81,65% (шорт)
HK: +55,12% (шорт)
VB: +39,52% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
MN: -46,3% (лонг)
HS: -30,69% (шорт)
PT: -23,08% (шорт / лонг)

( Читать дальше )

Итог апреля -3.25%:

Счет был более волатилен, чем в марте, иногда выскакивал в плюсовую зону, но в итоге закончил еще хуже.

Два месяца подряд с убытком — это не новость и не катастрофа. Даже за период «живой торговли» такое было уже пару раз (кстати, оба раза и третий месяц тоже приносил минус).

Лидеры месяца:
MN: +18,46% (лонг)
SR: +13,42% (лонг)
PD: +10,91% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
HS: -23,33% (шорт)
PT: -22,43% (шорт)
GZ: -16,93% (шорт)

Из интересных совпадений:
📈 Магнит три месяца подряд входит в топ лидеров (суммарный доход +67%).
📈📉 К вопросу о ценности диверсификации даже внутри одной группы: палладий и платина оказались на разных полюсах счета.
📉 Газпром из лидеров марта переместился в аутсайдеры апреля, что также нередкий случай: когда караван разворачивается, то верблюд идущий первым оказывается позади.

Всем хорошей торговли!

P.S. Ах да, к заголовку поста. Хорошо, что я не жду от рынка зарплаты каждый месяц ))
В этой связи хочу привести длинную цитату из прекрасного Ларри Вильямса. Простите за много букв, но они того стоят.

( Читать дальше )

Итог марта: -2%.


Кривая счета с первого дня нырнула под воду и ни разу не всплыла на поверхность. В результате прервана серия из 7 прибыльных месяцев подряд. Последний убыток был в июле 2023. 

Лидеры месяца:
MN: +25,40% (лонг)
GZ: +14,74% (шорт)
NG: +13,94% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
SV: -28,41% (шорт)
AL: -26,74% (шорт)
HK: -19,47% (шорт)

Из интересных совпадений:
📈 Магнит второй месяц подряд приносит хороший доход.
📈 Газовики GZ и NG уже далеко не в первый раз лидируют вместе. Так было в ноябре и декабре 2023 и вот опять.
📉 Главный аутсайдер 2023 года — серебро — вновь занялось привычным делом: воровать денежки со счета.
📉 HK попал в портфель только в 20-х числах марта, но за это время успел отличиться. Увы, со знаком минус.

В период квартальной экспирации внес ряд изменений в систему. Во-первых, добавил капитал. Планировал давно, ждал подходящего момента: некоторой просадки и низкого ожидаемого риска системы. Собственно дождался, хотя не уверен, что это имело особый смысл. По сути такой подход ставит на то, что доходность системы имеет возврат к среднему, что не доказано.

( Читать дальше )

Решил попробовать фиксировать итоги месяца более полно, с точки зрения всех личных приоритетов, а не только биржевых.

У меня их 5, порядок важен:

• Здоровье
• Личное развитие
• Инвестиции
• Работа
• Дом и семья

Здоровье

Предисловие. Считаю это главным приоритетом для трейдера и инвестора. Здесь серия постов на эту тему.

Есть достижения:
1) В начале месяца купил абонемент в фитнесс и начал регулярно заниматься. Пока очень нравится. Составил план тренировок. На беговой дорожке вышел на плановый режим: 45 мин / 4 раза в неделю. Могу держать скорость больше 9 км/ч по пульсу. Получается за тренировку пробегать 6.75 км.
2) Стал регулярно ходить в бассейн и сауну.
3) Начал постепенно наращивать силовые тренировки.
4) Прошел плановое обследование у кардиолога и контроль липидов — все стабильно.
5) В этом месяце отметил ровно год без алкоголя вообще (до этого его тоже было немного).

Но есть и проблемы:
1) плохой режим дня — часто поздно ложился;
2) не решил вопрос с питьевым режимом — мало пью в течение дня;

( Читать дальше )

Итог февраля: +2.6%.

График доходности некрасивый; самое привлекательное в нем то, что последняя точка выше первой...
В середине месяца был переписан HWM, но вторая половина получилась сначала резко под горку, а потом свелась к робким попыткам вернуться наверх.



Лидеры месяца:
GK: +49,87% (шорт)
PT: +28,63% (шорт)
MN: +23,56% (лонг)

Аутсайдеры месяца:
HS: -14,28% (шорт)
MM: -10,19% (лонг / шорт)
BR: -7,19% (шорт)

«Магнит» и платина второй месяц подряд (см. предыдущий отчет) в тройке лидеров, тренды продолжаются, а вот HS изменил курс — из лидеров января в лузеры февраля...

Интересно, что аутсайдеры потеряли немного, т.е. устоявшиеся тренды не разворачивались слишком круто. Потери были от плавных откатов, типа HS или нефти, либо от коротких движений вверх-вниз, как для индекса Мосбиржи.

Также интересно, что лучшие доходности показали сразу два фьючерса на отдельные акции, причем как в лонг («Магнит»), так и в шорт («Норникель»). Одновременно с этим индекс принес значительный убыток, совершив самый неудобный кульбит: внезапно упал, а потом быстро и резко вырос. Как раз тот случай, когда диверсификация индексного фьючерса фьючерсами на отдельные акции оказалась совершенно оправданной.

( Читать дальше )

Итог: +2,1%. График напоминает горочку, так как в середине месяца счет переписал HWM, но потом камнем пошел вниз. 


Лидеры месяца:

HS +38,72% (шорт)
PT +20,19% (шорт)
MN +20,18% (лонг)

Аутсайдеры месяца:

AF -22,88% (шорт)
ED -15,71% (лонг)
VB -14,69% (шорт)

Отмечаю, что волатильность довольно низкая, особенно российского фондового рынка.
Также меня начал беспокоить большой лонг по UC. Вспоминаю ужасы швейцарского франка 2015 и британского фунта 1992.

Всем хорошей торговли!